Баланс сил на рынке памяти меняется: давление Apple на поставщиков может ослабнуть

Расклад сил на рынке флеш-памяти меняется. Apple много лет была крупнейшим покупателем и диктовала поставщикам условия, но теперь её позиции слабеют. По данным TechInsights, которые приводит The Wall Street Journal, за прошлый год флеш-память подорожала в пять раз. Причина в ажиотажном спросе гиперскейлеров.

Два года назад Apple покупала почти вдвое больше флеш-памяти, чем Microsoft, Google, Meta и Amazon вместе взятые. Сейчас эти четыре компании закупают вдвое больше, чем Apple. Из-за дефицита они подписали с производителями NAND долгосрочные контракты. В них зафиксированы не только объёмы и график поставок, но и цены.

По прогнозу TechInsights, в этом году Apple заплатит $25 млрд за такой объём памяти, который в прошлом году стоил ей $6 млрд. При этом доплату за память для покупателей компания не снизила. Переход с 256 до 512 Гбайт у iPhone 17 Pro стоил $200, а самой Apple обходился в $15. Для iPhone 18 Pro её издержки на тот же шаг выросли до $66, цена для клиента осталась прежней - $200. Заработок с одного аппарата сократился со $185 до $134.

Версия на 1 Тбайт дороже варианта на 512 Гбайт на $600, и $408 из них остаются у Apple. Годом ранее такой шаг стоил $400, а прибыль компании составляла $358. В этом году доступен и iPhone 18 Pro на 2 Тбайт. Переход с 1 до 2 Тбайт обходится покупателю в $1200, из которых $750 - доход Apple.

По расчётам The Wall Street Journal, до 2025 года включительно Apple получала более 80 центов с каждого доллара, взятого за дополнительную память в iPhone и iPad. К осени 2026 года версии iPhone на 256 и 512 Гбайт подорожали на $100 по сравнению с осенью 2025 года. У 13-дюймового iPad Air каждое удвоение памяти стоит $150, а переход на 1 Тбайт - $250. 14-дюймовый MacBook Pro теперь продаётся только от 1 Тбайт, он подорожал на $200, а каждый шаг до 2 и 4 Тбайт стоит $400.

Жёсткая манера Apple имеет длинную историю. Компания заплатила пяти поставщикам $1,25 млрд аванса за объёмы до 2010 года. После выхода iPhone в 2007 году она скупала более 20 % мировой флеш-памяти и тратила на это от $3 до $4 млрд в год. Она стравливала конкурентов между собой и требовала доступ к отчётности поставщиков. Micron за поставку памяти другому клиенту по более низкой цене выплатила Apple десятки миллионов долларов неустойки.

По оценке IDC, в прошлом году около 100 млн владельцев iPhone выбрали модель с большим объёмом памяти. При марже около 85 % это принесло Apple более $10 млрд чистой прибыли без учёта Mac и iPad. Когда в 2023 году цена упала до 5 центов за гигабайт, отрасль потеряла $19 млрд, а Apple заработала $14 млрд чистой прибыли.

Для покупателя вывод простой. Рост цен на память немного урезал маржу Apple, но доплата за большой объём в iPhone, iPad и Mac остаётся высокой.